China Chengxin International Credit Rating Co.,Ltd. 中诚信国际合于调升芜湖市树立投资有限公司 主体及合系债项信用品级的布告 芜湖市树立投资有限公司（以下简称“芜湖修投”或“公司”）由中诚信国 际信用评级有限仔肩公司（以下简称“中诚信国际”）举办合系评级作事。中诚 信国际于 2023年 6月 14日出具了《芜湖市树立投资有限公司 2023年度跟踪评 + 级陈述》（信评委函字[2023]跟踪 0451号），支柱公司主体信用品级为 AA，评 级预计为安宁；支柱“19芜湖战新债 01/19芜专 01”、“20芜湖树立 MTN001”、 “20芜湖战新债/20芜专 01”、“20芜湖树立 MTN002”、“20芜湖树立 MTN003”诚信、 “20芜湖树立 MTN004”、“21芜湖树立 MTN001”和“22芜修 01”的债项信用 + 品级为 AA。 + 中诚信国际确定将芜湖修投主体信用品级由 AA调升至 AAA，评级预计为 安宁；将“19芜湖战新债 01/19芜专 01”、“20芜湖树立 MTN001”、“20芜湖战 新债/20芜专 01”、“20芜湖树立 MTN002”、“20芜湖树立 MTN003”、“20芜湖 树立 MTN004”、“21芜湖树立 MTN001”和“22芜修 01”的债项信用品级由 + AA调升至 AAA。 此次信用品级调升要紧探讨了以下成分： （1）芜湖市行动国度长江三角洲都市群开展计划的大都市，近年来要紧经济目标依旧安宁拉长的强劲态势，开展远景广漠，为区域内国有企业营业展开供给优越表部情况。

　　芜湖市是国度长江三角洲都市群开展计划的大都市，安徽省域副核心都市，皖江都市带承接家当转变演示区的主题都市，合芜蚌国度自决立异演示区、皖南国际文明旅游演示区、合肥都邑圈以及 G60科创走廊的首要成员。行动安徽维系沪苏浙“桥头堡”，芜湖市以其得天独厚的生态情况、地舆职位和交通上风，成为长三角缔造家当逐渐向内陆转变的首要基地，加之芜湖市家当基本较为强劲，目前已酿成汽车及零部件、电子电器、资料、电线电缆四大支柱家当，并造就了新能源汽车和智能网联汽车、智能家电等十大政策性新兴家当。上述家当为全市经济、财务势力拉长供给了有力支持，芜湖市经济总量和归纳经济财务势力正在安徽省下辖十六个地市中长年稳居第二位、正在中部区域非省会都市中亦排名靠前。2022年，芜湖市竣工区域坐蓐总值 4,502.13亿元，同比拉长 4.1%；芜湖市界限工业添补值同比拉长 6.6%，增速永别高于天下、全省 3.0个、0.5个百分点；同期，芜湖市普通大家预算收入为 388.60亿元，同比拉长 9.5%。2023年，芜湖市估计竣工区域坐蓐总值 4,800.00亿元，同比拉长 6%；芜湖市界限以上工业添补值同比拉长 6%足下，全市固定资产投资同比拉长 3.0%；同期，芜湖市一1

　　般大家预算收入为 414.30亿元，初次冲破 400亿，同比拉长 6.6%。

　　依托国度政策、战略导向和家当叠加效应，估计芜湖市将来经济还将依旧强劲的生机。

　　（2）芜湖修投本能定位真切，营业转型成就卓绝，现已酿成家当投资、资产运营和重心项目树立三大营业板块，支柱和促进芜湖市家当开展，推动长三角一体化开展政策，营业开展依旧强劲。

　　数据泉源于《合于芜湖市 2023年国民经济和社会开展计算施行境况与 2024年国民经济和社会开展计算草案的陈述》。

　　芜湖修投正在差异时候采纳差别化的开展战略。芜湖修投史乘上承接了芜湖市强大土地一级拾掇及开拓Bsport、基本方法树立、棚户区改造等做事，积聚了大批的资产运营和都市树立体验。跟着芜湖市基本方法树立的渐渐圆满，公司正在芜湖市国民当局的支柱下举办政策转型，公司营业重心渐渐向家当投资倾斜，投资布局产生了明显转移。投资组成方面，近年来公司无间加大家当投资力度，现已构修以家当投资、金融投资、平台投资三大范围为主线的投资历局，重心投资汽车及零部件家当、机械人及智能装置家当等芜湖市支柱家当、十大战新家当的 25个上风细分范围。2023年芜湖修投整年股权投资 48.95亿元，占市属企业股权投资总额的比重已抵达 85.58%，当年公司固定资产投资 27.27亿元，占芜湖市市属企业固定资产投资的比重降至 36.34%。

　　投资事项举办骨子的危害管控。目前家当化转型已初见功劳，金融资产合计界限拉长近 170亿元。同时，公司现已承接长三角G60科创走廊项目、芜湖数字经济家当园项目等市重心政策项目标树立，深度到场区域联动，帮力都市家当转型升级和长远推动长三角一体化开展政策。

　　（3）公司踊跃阐述当局资金指导感化，以家当基金维系股权直投的花样，出力拓展家当投资营业，赋能都市家当体例树立的同时也为本身开展迎来新的机缘。

　　市家当投资基金三支母基金，均由芜湖巨大创业投资有限公司约束运营。截至2023年 9月末，三大基金合计实缴 65.48亿元，三大基金共投资项目 99个，累计投资额 77.49亿元；同时，公司以股权投资花样通盘支柱芜湖市家当开展，重

　　即“可供出售金融资产+历久股权投资+其他权力器械投资+其他非滚动金融资产”。

　　永别由芜湖天使投资基金有限公司、芜湖危害投资基金有限公司和芜湖家当投资基金有限公司认真。

　　点投资汽车及零部件家当、机械人及智能装置家当等芜湖市支柱家当、十大战新家当的 25个上风细分范围。截至 2023年 9月末，公司本部及属员子公司共投资企业 160余家，累计投资超 217亿元，造就了奇瑞汽车股份有限公司（以下简称“奇瑞汽车”）、埃夫特智能装置股份有限公司（SH688165）、中电科芜湖钻石飞机缔造有限公司等龙头企业。此中，股权投资芜湖市十大战新家当共 70余家，累计投资额超 115亿元。同时，公司直接持有奇瑞控股集团有限公司（以下简称“奇瑞集团”）27.68%股权，为奇瑞集团第一大股东。近年来奇瑞集团筹办逾越式拉长，公司对奇瑞集团和奇瑞汽车确认的股权投资收益也大幅拉长，2021~2022年和 2023年前三季度，合计永别为 2.25亿元诚信、7.57亿元和 8.79亿元，系公司最要紧的利润泉源。芜湖市远恒资产运营有限公司将负责奇瑞超等三工场、四工场的树立与运营，奇瑞集团产能升级不但给芜湖及周边区域的经济开展带来新的动力，亦会让公司家当转型迎来新的机缘。

　　（4）股东正在股权划转Bsport、资金注入、财务补贴等方面连续赐与公司有力支柱，使得公司营业板块有所拓展，运营势力获得增强，进一步夯实了公司的抗危害材干。

　　基于公司正在芜湖市的定位，芜湖市当局、芜湖市国资委正在战略倾斜，项目树立、资产划转、资金金注入、财务补贴等多方面连续赐与公司大举支柱。2020年芜湖市国资委将芜湖市远恒资产运营有限公司 100%股权注入公司，同时注入资金金 5.85亿元；2020年此后公司累计得回财务补贴约 28亿元；依据公司反应，2024年估计将芜湖长江大桥投资树立有限公司、芜湖市文明旅游投资有限公司纳入公司团结报表局限，资产和权力界限无间扩充的同时也将新增大桥运营板块和文旅板块。

　　正在股东连续有力的支柱下，公司将来营业将涵盖家当投资、资产运营、重心项目树立、实体筹办、文明旅游等多个板块，多元化的营业组织将有帮于晋升公司具体抗危害材干Bsport。

　　总体来看，芜湖市经济财务稳中有进、家当开展态势强劲，为公司营业可连续开展供给优越的表部情况。芜湖修投家当化转型成就卓绝，近年来正在推动都市树立开展和帮力家当体例树立，以及加疾融入长三角一体化树立中起到首要感化，公司政策位子无间晋升，亦连续得回有力的当局及股东支柱。同时，跟着各样市级重心载体项目树立有序推动，公司将面对较大资金开销压力，对表融资需求随之添补，债务界限无间扩张，且公司前期基本方法树立营业浸淀资金较多，必定水准上影响公司资产滚动性，同时部门营业属于周期性行业，收入界限及红利秤谌受宏观经济影响存正在必定震荡。对上述影响公司信用情景的各项成分，中诚信国际也将依旧合心。Bsport20芜专01 (111089)： 中诚信国际关于调升芜湖市造造投资有限公司主体及关联债项名誉等第